Clayberg - الفوركس السوق

اللاعبين الرئيسيين في سوق الفوركس عندما خرج الدولار الأمريكي من مستوى الذهب وبدأ في التطفو مقابل العملات الأخرى، بدأت بورصة شيكاغو التجارية لخلق عقود العملات الآجلة لتوفير مكان حيث البنوك والشركات يمكن أن تحوط المخاطر غير المباشرة المرتبطة التعامل في عملات أجنبية. وفي الآونة الأخيرة، تركزت تقلبات العملات على التحرك الهائل بعيدا عن العقود الآجلة للعملات إلى المزيد من التداول المباشر في أسواق الفوركس الفورية حيث يتداول المتداولون بالعملة المهنية، إلى جانب عقود الشحن، والمشتقات من جميع الأنواع، ونشر استراتيجياتهم المختلفة للتداول والتحوط. وقد تم تسويق فكرة المضاربة على العملات بنشاط، وهذا له تأثير عميق على تخطيط النقد الأجنبي ليس فقط من خلال الأمم - من خلال البنوك المركزية - ولكن أيضا من البنوك التجارية والاستثمارية والشركات والأفراد. هذه هي الفئات الرئيسية من المشاركين - تفريق جغرافيا عملاء الفوركس - ونتيجة لذلك هو السوق ككل. وفي الممارسة العملية، يتكون سوق الصرف الأجنبي من شبكة من اللاعبين تتجمع في مختلف المحاور حول العالم. والفرق الرئيسي بين هؤلاء المشاركين في السوق هو مستوى رسملتهم وتطورهم، حيث تشمل عناصر التطور أساسا: تقنيات إدارة الأموال، والمستوى التكنولوجي، وقدرات البحث ومستوى الانضباط. من بين اللاعبين في السوق هو التاجر الفرد الذي لديه أقل قدر من الرسملة. وفي غياب هذه القوة، إلى جانب محاكاة العناصر الأخرى من تطور الجهات الفاعلة المؤسسية، يضطر التجار الفرديون إلى فرض الانضباط على استراتيجياتهم التجارية. أولئك الذين يمكن فرض الانضباط سوف اكتساب القدرة على استخراج عوائد إيجابية من أسواق الفوركس. إن اللاعبين الذين نراجعهم في هذا القسم هم: البنوك التجارية والبنوك الاستثمارية البنوك المركزية الشركات أمب الشركات مدراء الصناديق وصناديق التحوط وصناديق الثروة السيادية منصات التداول عبر الإنترنت أونلين ريتايل بروكر-ديلرس البنوك التجارية والاستثمارية Let39s تبدأ بتشريح اللاعبين الكبار: البنوك. على الرغم من أن حجمها ضخم مقارنة بمتوسط ​​تجارة الفوركس بالتجزئة، فإن مخاوفهم لا تختلف عن مخاوف المضاربين. سواء كان صانع السعر أو السعر، يسعى كل منهما إلى تحقيق ربح من المشاركة في سوق الفوركس. ما هو صانع السوق يجب أن يكون بنك أو وسيط مستعدا للإشارة إلى السعر في اتجاهين: سعر العرض الذي هو صانعي السوق 39 سعر الشراء وسعر العرض هو سعر البيع لجميع الاستفسارات سواء أكانوا هم أنفسهم من صناع السوق أم لا. وتستفيد مؤشرات السوق من الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع الذي يطلق عليه اسم كوتسبريدكوت. كما يتم تعويضهم من خالل قدرتهم على إدارة مخاطر العمالت األجنبية العالمية، وذلك ليس فقط من خالل إيرادات الفارق المذكورة فحسب، بل أيضا عن طريق مقاصة اإليرادات واإليرادات من المقايضات وتحويل األرباح أو الخسائر المتبقية. ويمكن الإعلان عن أسعار الصرف من خلال تجار العملات الأجنبية في جميع أنحاء العالم عبر الهاتف أو إلكترونيا عبر منصات التداول الرقمية. هناك المئات من البنوك المشاركة في شبكة الفوركس. سواء كانت كبيرة أو صغيرة، البنوك تشارك في أسواق العملات ليس فقط لتعويض مخاطر الصرف الأجنبي الخاصة بها ومخاطر عملائها، ولكن أيضا لزيادة ثروة أصحاب الأسهم. كل بنك، على الرغم من تنظيمه بشكل مختلف، لديه مكتب التعامل المسؤول عن تنفيذ النظام، وصنع السوق وإدارة المخاطر. دور مكتب تداول العملات الأجنبية يمكن أن يكون أيضا لجعل العملة تداول الأرباح مباشرة من خلال التحوط أو التحكيم أو مجموعة مختلفة من الاستراتيجيات. وباعتبارها أغلبية حجم المعاملات، هناك حوالي 25 مصرفا رئيسيا مثل ديوتسش بانك و يو بي اس وغيرها من البنوك مثل البنك الملكي في اسكتلندا وهسك وباركليز وميريل لينش وجيه بي مورغان تشيس ومازال البعض الآخر مثل عبن أمرو، مورغان ستانلي، وهلم جرا، والتي تتداول بنشاط في سوق الفوركس. ومن بين هذه البنوك الكبرى، يجري تداول مبالغ ضخمة من الأموال في لحظة. في حين أنه من المعتاد أن يتداول في 5 إلى 10 مليون دولار من الطرود، في كثير من الأحيان الحصول على نقل الطرود من 100 إلى 500 مليون دولار. يتم التعامل مع الصفقات عن طريق الهاتف مع وسطاء أو عبر اتصال محطة التداول الإلكترونية للطرف المقابل. في كثير من الأحيان البنوك أيضا وضع نفسها في أسواق العملات يسترشد بشكل خاص بالنظر إلى أسعار السوق. ما يميزهم عن المشاركين غير المصرفيين هو وصولهم الفريد إلى مصالح البيع والشراء لعملائهم. هذه المعلومات كوتينسيدركوت يمكن أن توفر لهم نظرة ثاقبة للضغوط الشراء والبيع المحتملة على أسعار الصرف في أي وقت من الأوقات. ولكن في حين أن هذا هو ميزة، فهي ليست سوى قيمة نسبية: لا يوجد بنك واحد أكبر من السوق - حتى لا يمكن للبنوك اسم العلامة التجارية العالمية الكبرى تدعي أنها قادرة على السيطرة على السوق. وفي الواقع، فإن البنوك، شأنها في ذلك شأن جميع اللاعبين الآخرين، معرضة لتحركات السوق، كما أنها عرضة لتقلبات السوق. وعلى غرار حساب الهامش الخاص بك مع وسيط، وضعت المصارف اتفاقات بين المدين والدائن فيما بينها، مما يجعل شراء وبيع العملات ممكنا. وللتعويض عن مخاطر االحتفاظ بمراكز العمالت التي يتم اتخاذها كنتيجة لمعاملات العمالء، تدخل البنوك في اتفاقيات تبادل متبادل لاقتباس بعضها البعض على مدار اليوم على أساس مبالغ محددة مسبقا. ويمكن أن تشمل اتفاقات التعامل المباشر أن يكون أقصى حد ممكن للانتشار، إلا في الظروف القاسية، على سبيل المثال. ويمكن أن تشمل أيضا أن يتم توفير المعدل في فترة معقولة من الوقت. على سبيل المثال، عندما يريد مصمم الأزياء بيع 100 مليون يورو، فإن الإجراء هو على النحو التالي: مكتب مبيعات البنك 39 يتلقى دعوة مصمم الأزياء 39s ويستفسر من مكتب التعامل التي سعر الصرف هم قادرون على بيع إلى مصمم الأزياء. يمكن للمستهلك الآن قبول أو رفض السعر المعروض. وباعتباره صانع سوق، يتعني على البنك التعامل مع الطلب في السوق ما بني البنوك ويتحمل اخملاطر في هذا املركز ما دام ليس هناك نظير لهذا الطلب. Let39s نفترض أن العميل يقبل بانك 39s سعر الشراء ثم الدولارات تضاف على الفور إلى العملاء. ولدى البنك الآن مركزا قصيرا مفتوحا يزيد على 100 مليون يورو، ويتعين عليه أن يجد طلبا آخر لمطابقته مع هذا الطلب أو طرفا متعاقدا في السوق ما بين البنوك. ومن أجل القيام بهذه المعاملات، تتغذى معظم المصارف بواسطة شبكات العملات الإلكترونية من أجل تقديم السعر الأكثر موثوقية لكل معاملة. ومن ثم يمكن فهم السوق فيما بين المصارف من حيث شبكة تتألف من المصارف والمؤسسات المالية التي تتفاوض عن طريق مكاتب التعامل معها، وتتفاوض بشأن أسعار الصرف. هذه المعدلات ليست فقط مؤشرا، فهي أسعار التعامل الفعلية. لفهم اتساق الأسعار، علينا أن نتخيل الأسعار التي يتم جمعها على الفور من الأسعار المتقاطعة لمئات المؤسسات عبر شبكة مجمعة. وإلى جانب التكنولوجيا المتاحة، فإن المنافسة بين البنوك تساهم أيضا في فروقات الأسعار الضيقة والأسعار العادلة. البنوك المركزية لدى غالبية الاقتصادات السوقية المتقدمة بنك مركزي كسلطة نقدية رئيسية لديها. دور البنوك المركزية يميل إلى أن يكون متنوعا ويمكن أن يختلف من بلد إلى آخر، ولكن واجبهم كصناديق لحكومتهم الخاصة لا تتداول لتحقيق الأرباح ولكن بدلا من تسهيل السياسات النقدية الحكومية (العرض وتوافر الأموال) والمساعدة (من خلال أسعار الفائدة، على سبيل المثال). وتحتفظ البنوك المركزية بودائع بالعملات الأجنبية تسمى "كوتريسرفيسكوت"، وتعرف أيضا باسم "الاحتياطي الاحتياطي" أو "كوتينترناتيونال ريسرفتسكوت". ويستخدم هذا النوع من األصول التي تحتفظ بها البنوك المركزية في سياسات العالقات األجنبية، ويشير إلى الكثير من البلدان حول قدرة البلدان على إصالح الديون الخارجية، كما يشير إلى تصنيف ائتماني لألمة 39. في حين كانت الاحتياطيات السابقة في معظمها محتفظ بها بالذهب، وهي اليوم محتفظ بها أساسا بالدولار. ومن الشائع بالنسبة للبنوك المركزية في الوقت الحاضر أن تمتلك العديد من العملات في وقت واحد. بغض النظر عن العملات التي تملكها البنوك، الدولار لا يزال العملة الاحتياطية الأكثر أهمية. ويمكن أن تكون العملات الاحتياطية المختلفة التي تحتفظ بها البنوك المركزية كأصول هي الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني والفرنك السويسري، وما إلى ذلك. ويمكن أن تستخدم هذه الاحتياطيات كوسيلة لتحقيق الاستقرار في عملتها الخاصة. بمعنی عملي، یعني ذلك مراقبة وفحص سلامة الأسعار المدرجة في السوق، واستخدام ھذه الاحتیاطیات في نھایة المطاف لاختبار أسعار السوق من خلال التعامل فعلیا في السوق ما بین البنوك. ويمكنهم أن يفعلوا ذلك عندما يعتقدون أن الأسعار لا تتماشى مع القيم الاقتصادية الأساسية العريضة. ويمكن أن يتخذ التدخل شكل شراء مباشر لدفع الأسعار أعلى أو بيع لدفع الأسعار إلى أسفل. وهناك تكتيك آخر تعتمده السلطات النقدية يدخل السوق ويشير إلى أن التدخل ممكن، من خلال التعليق في وسائل الإعلام على المستوى المفضل للعملة. وتعرف هذه الاستراتيجية أيضا باسم "جوبونينغ" ويمكن تفسيرها على أنها مقدمة للعمل الرسمي. فمعظم البنوك المركزية سوف تسمح لقوى السوق بتحريك أسعار الصرف، في هذه الحالة من خلال إقناع المشاركين في السوق لعكس الاتجاه في عملة معينة. يشرح باولو باسكواريلو العمل السعري على مقربة من التدخلات التي تنص على: تدخلات البنك المركزي هي واحدة من السمات الأكثر إثارة للاهتمام والمحيرة لأسواق العملات الأجنبية العالمية (الفوركس). وفي كثير من الأحيان يعتقد أن السلطات النقدية المحلية تشارك في جهود فردية أو منسقة للتأثير على ديناميات أسعار الصرف. إن الحاجة إلى تقوية أو مقاومة الاتجاه القائم في سعر صرف رئيسي، وتهدئة ظروف السوق غير المنضبطة، والإشارة إلى المواقف الحالية أو المستقبلية للسياسة الاقتصادية، أو لتجديد مخزونات احتياطيات النقد الأجنبي المستنفدة سابقا هي من بين الأسباب الأكثر شيوعا لهذا النوع من العمليات. المصدر: كوتينفورماتيف التداول أو مجرد ضجيج مكلفة تحليل تدخلات البنك المركزي من قبل باولو باسكواريلو كما ترى، والاحتياطيات القابضة هو التدبير الأمن والاستراتيجية. من خلال إنفاق احتياطيات كبيرة من العملات الأجنبية، البنوك المركزية قادرة على الحفاظ على قيمة عملتهم عالية. وإذا كانوا بدلا من ذلك يبيعون عملتهم الخاصة فإنهم قادرون على التأثير على سعرها نحو مستويات أدنى. ومع ذلك، فإن نتائج البنوك المركزية التي اشترت عملات أخرى في محاولة للحفاظ على نتائجها منخفضة العملة الخاصة بها، ومع ذلك، في احتياطيات أكبر. ويظل حجم البنوك المركزية المحتفظ بها في الاحتياطيات يتغير تبعا للسياسات النقدية، وقوى العرض والطلب، وعوامل أخرى. في الظروف القصوى، على سبيل المثال بعد اتجاه قوي أو عدم توازن في سعر صرف العملة، نراقب عن كثب خطاب البنكيين المركزيين والإجراءات، حيث يمكن اعتماد تدخل في محاولة لعكس اتجاه سعر الصرف وإبطال الاتجاه الذي حدده المضاربون . هذا ليس شيئا يحدث في كثير من الأحيان ولكن يمكن أن ينظر إليه خصيصا في بعض الأحيان عندما تحصل على أسعار الصرف قليلا من جهة، إما السقوط أو ارتفاع بسرعة كبيرة. وفي تلك الأوقات قد تدخل البنوك المركزية من أجل توليد رد فعل محدد. وهم يعرفون أن المشاركين في السوق تولي اهتماما وثيقا لهم واحترام تعليقاتهم وأفعالهم. إن قوتهم المالية الهائلة لاقتراض الأموال أو طباعتها تمنحهم قيمة كبيرة في قيمة العملة. ولا ينبغي أبدا تجاهل آراء وتعليقات المصرف المركزي، ومن الممارسة السليمة دائما اتباع تعليقاتهم، سواء في وسائط الإعلام أو على موقعه على الإنترنت. وقد تعمل التدخلات لفترة معينة من الوقت. ولدى بنك اليابان سجل حافل بالنشاط في هذا الصدد، في حين أن بلدان أخرى قد اتخذت تقليديا نهجا للتفكير عندما يتعلق الأمر بقيمة عملاتها. في مارس 2009 أعلن البنك الوطني السويسري أنه سيتدخل في سوق العملات شراء العملات الأجنبية لمنع مزيد من التقدير للفرنك السويسري. ونتيجة لذلك، انخفض الفرنك السويسري بشكل كبير، وقفز اليورو مقابل الفرنك السويسري أكثر من 3 أعلى. كاسبر كيركيجارد من بنك دانسك أس تقارير التكتيك في أحد تقاريره. الشركات أمب الشركات ليس لجميع المشاركين القدرة على تحديد الأسعار كصانعي السوق. بعض مجرد شراء وبيع وفقا لسعر الصرف السائد. أنها تشكل تخصيص كبير من حجم يجري تداولها في السوق. هذا هو الحال بالنسبة للشركات والشركات من أي حجم من إمبورتيريكسبورتر الصغيرة إلى مليار دولار التدفق النقدي المؤسسة. وهم مضطرون حسب طبيعة أعمالهم إلى تلقي أو دفع مبالغ مقابل سلع أو خدمات قد يكونون قد قدموها - للاشتراك في معاملات تجارية أو رأسمالية تتطلب منهم إما شراء أو بيع العملات الأجنبية. ويطلق على هؤلاء التجار الذين يطلق عليهم اسم "التجارة التجارية" استخدام الأسواق المالية للتعويض عن المخاطر وتحوط عملياتهم. بدلا من ذلك، التجار غير التجاريين هم الذين يعتبرون المضاربين. وهي تشمل مستثمرين مؤسسيين كبيرين وصناديق تحوط وكيانات أخرى تتاجر في الأسواق المالية لتحقيق مكاسب رأسمالية. في مقال مأخوذ من مجلة فوركس جورنال، طبعة خاصة من مجلة ترادر ​​39 جورنال في نوفمبر 2007، كيفن ديفي تفاصيل في كلمات مضحكة لماذا يجب أن تحاكي التجار غير ترويحي: في نفس المياه التي تسبح أسماك القرش المهنية، وهناك أيضا الكثير من أسماك. هم أيضا منافسيك، لذلك معرفة اتجاهاتها يمكن أن تساعدك على استغلالها. على سبيل المثال، من المحتمل أن يضع التجار غير المتطورين في حقل أسماك 39 أوامر وقف الخسارة بمستويات دعم أو مقاومة واضحة. معرفة هذا، يمكنك استغلال هذا الاتجاه والتغذية عليها. أيضا، والتفكير في أول شيء مؤكد تشكيل الرسم البياني الذي تعلمته من أي وقت مضى. وهناك احتمالات أن التجار الجدد هو مجرد تعلم عن هذا التكوين الآن، لذلك يمكن أن تتلاشى الصفقات الخاصة بهم ومن المرجح أن تفعل كل الحق. فكر في ذلك بهذه الطريقة - هزيمة عدو يجلس في مكتبه في مكتبه المنزل تداول سوق الفوركس في له النعال الأرنب هو على الارجح أسهل من هزيمة ماجستير في إدارة الأعمال مع دعوى 5000 الذي يتداول عبر برامج التحكيم الشبكة العصبية المعقدة. لذلك، في محاولة لتقليد ومتابعة أسماك القرش وأكل minnows.39 هذا هو المكان وجود خطة لجعل لكم أكثر مرونة 39minnow39 أو حتى تتحول لك إلى 39shark39 أمر بالغ الأهمية. مديري الصناديق وصناديق التحوط وصناديق الثروة السيادية مع ارتفاع تداول العملات الأجنبية في العقود الأخيرة، ومع زيادة عدد الأفراد الذين يكسبون تجارتهم الحية، زادت شعبية أدوات الاستثمار الأكثر خطورة مثل صناديق التحوط. هؤلاء المشاركون هم أساسا مديري الأموال الدولية والمحلية. ويمكنهم التعامل مع مئات الملايين، حيث أن مجمعات صناديق الاستثمار الخاصة بهم تميل إلى أن تكون كبيرة جدا. وبسبب مواثيقهم االستثمارية والتزاماتهم تجاه مستثمريهم، فإن صافي أرباح صناديق التحوط األكثر عدوانية هو تحقيق عائدات مطلقة إلى جانب إدارة المخاطر الكلية لرأس المال المجمع. عوامل ميزة الصرف الأجنبي مثل السيولة، والرافعة المالية والتكلفة المنخفضة نسبيا خلق بيئة استثمارية فريدة من نوعها لهؤلاء المشاركين. وبصفة عامة، يستثمر مديرو الصناديق نيابة عن مجموعة من العملاء بما في ذلك صناديق المعاشات التقاعدية والمستثمرين الأفراد والحكومات وحتى المصارف المركزية. كما نمت أيضا مجمعات الاستثمار التي تديرها الحكومة والمعروفة باسم صناديق الثروة السيادية بسرعة في السنوات الأخيرة. وقد أصبح هذا القطاع من سوق الصرف الأجنبي يمارس تأثيرا أكبر على اتجاهات وقيم العملة مع مرور الوقت. منصات التداول القائمة على الإنترنت من بين التحديات الكبرى التي يواجهها الفوركس المؤسسي وكيفية التعامل مع الشركات ذات الصلة بالتبادل، ظهور منصات التعامل القائمة على الإنترنت. وساهمت هذه الوسيلة في تشكيل سوق عالمي متنوع حيث يتم تبادل األسعار والمعلومات بحرية. وكما يتضح من ظهور منصات السمسرة الإلكترونية، فإن مهمة مطابقة طلبات العملاء يجري تنظيمها لأن هذه المنصات تعمل كنقاط وصول مباشرة إلى مجموعات السيولة. إن العنصر البشري في عملية الوساطة - كل الأشخاص المتورطين بين لحظة وضع النظام في النظام التجاري حتى لحظة التعامل معه ومطابقته من قبل طرف مقابل - يتم تخفيضه من خلال ما يسمى كوتستريت-ثرو بروسسينغكوت (ستب ) تقنية. وعلى غرار الطريقة التي نرى بها الأسعار على منصة وسيط فوركس 39، يتم الآن التعامل مع الكثير من التعامل بين البنوك إلكترونيا باستخدام منصتين رئيسيتين: مورد معلومات الأسعار قامت رويترز بإدخال نظام التعامل على شبكة الإنترنت للبنوك في عام 1992، يليه Icap39s إبس - الذي هو اختصار ل كوتلكترونيك السمسرة systemkot - قدم في عام 1993 استبدال وسيط الصوت. كل من إبس وأنظمة التعامل مع رويترز تقدم التداول في أزواج العملات الرئيسية، ولكن بعض أزواج العملات هي أكثر سيولة ويتم تداولها بشكل متكرر أكثر من إما إبس أو التعامل مع رويترز. على سبيل المثال، يتم تداول اليورو مقابل الدولار الأمريكي من خلال إبس بينما يتم تداول الجنيه الإسترليني مقابل الدولار من خلال التعامل مع رويترز. وعادة لا يتم تداول أزواج العملات المتقاطعة على أي من المنصة، ولكن يتم حسابها على أساس معدلات أزواج العملات الرئيسية ومن ثم تعويضها من خلال الساقين. بعض الاستثناءات هي ورجبي و ورشف التي يتم تداولها من خلال إبس و ورغب التي يتم تداولها من خلال رويترز. تشرح كاثي ليان التقييم المتقاطع في إحدى مقالاتها: على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول بين البنوك عميل يرغب في الذهاب إلى وركاد طويلا، فمن المرجح أن يشتري المتداول زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي (أوسد) على نظام إبس ويشتري الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (أوسد) على منصة رويترز. التاجر ثم سوف تضاعف هذه المعدلات وتوفر للعميل مع معدل وركاد منها. الصفقة ثنائية العملات هي السبب في أن انتشار العملات العبور، مثل وركاد، يميل إلى أن يكون أوسع من انتشار اليورو مقابل الدولار الأميركي. الحد الأدنى لحجم المعاملات لكل وحدة والتي يمكن التعامل معها على أي من المنابر يميل إلى مليون من العملة الأساسية. يميل متوسط ​​حجم الصفقة الواحدة إلى خمسة ملايين من العملة الأساسية. وهذا هو السبب في أن المستثمرين الفرديين يستطيعون الوصول إلى السوق ما بين البنوك - ما يمكن أن يكون مبلغا تجاريا كبيرا للغاية (تذكر أن هذا غير مكلف) هو الحد الأدنى من الاقتباس الذي ترغب البنوك في تقديمه - وهذا فقط للعملاء الذين يتاجرون عادة بين 10 ملايين و 100 مليون وتحتاج فقط إلى مسح بعض التغيير فضفاضة على كتبهم. وكما ذكر أعاله، فإن السوق ما بين البنوك يقوم على عالقات ائتمانية محددة بين البنوك. من أجل التجارة مع البنوك الأخرى بالمعدلات المعروضة، يمكن للبنك استخدام ثنائي الجانب. أو نظم مطابقة متعددة الأطراف، والتي لا يوجد لديها بنك وسيط أو تاجر. وقد ظهرت هذه المنصات غير الرسمية للعملات الأجنبية، مثل تلك التي سبق ذكرها، في غياب التبادل المركزي العالمي. في أوائل التسعينات، عندما تم إدخال هذه المنصات بين البنوك، هو أيضا عندما فتحت سوق الفوركس للتاجر الخاص، وكسر الحد الأدنى المرتفع المطلوب للمعاملة بين البنوك. جنبا إلى جنب مع البنوك، يتم إعطاء المشاركين غير المصرفية الفوركس من جميع الأنواع اختيار أنظمة التداول والمعالجة المتاحة لجميع جداول المعاملات. في الوقت نفسه تقريبا كما تم إدخال منصات بين البنوك، وأنظمة التعامل على شبكة الإنترنت أن الشركات يمكن أن تستخدم بدلا من استدعاء البنوك على الهاتف بدأت أيضا في الظهور. وتشمل منصات التداول هذه اليوم فكسال، فكسكونت، أترياكس، هوتسبوتفكس، لافافس وغيرها. كل منهم متاحة بسهولة على شبكة الإنترنت لمزيد من البحث الخاص بك. وتوفر هذه المحاور خطوة حاسمة بالنسبة للمشاركين غير المصرفيين) الوساطة - الوكلاء والشركات ومديري الصناديق، على سبيل المثال (مما يسمح لهم بتجاوز صانعي سوق البنوك في المقام األول، وخفض التكاليف التي تتيح وصولا مباشرا إلى السوق. وتتبع هذه المنصات المهنية أول منصات التداول على شبكة الإنترنت لقطاع التجزئة. اليوم هناك المئات من وسطاء الفوركس عبر الإنترنت الذين تركز أعمالهم على تقديم الخدمات للتاجر الصغير أو المستثمر، وهي ظاهرة تعكس ما يحدث بالفعل على مستوى ما بين البنوك. أونلين ريتايل بروكر-ديلرس في الأقسام السابقة كنت قد جئت لفهم كيف يعمل سوق الفوركس. الآن Let39s نرى كيف يمكن للعمل الداخلي تؤثر على التداول الخاص بك عن طريق معرفة المزيد عن وسطاء الفوركس التجزئة. إذا كنت ترغب في تبادل عملة واحدة لآخر وتحقيق بعض الأرباح، تماما مثل معظم الأفراد، كنت غير قادر على الوصول إلى التسعير المتاحة في السوق بين البنوك. يمكنك فقط 39 بارج في سيتيغروب أو دويتشه بنك والبدء في رمي اليورو والين حولها، إلا إذا كنت صندوق متعدد الجنسيات أو التحوط مع الملايين من الدولارات. للمشاركة في الفوركس، كنت في حاجة الى وسيط التجزئة، حيث يمكنك التجارة مع كميات أقل بكثير. الوسطاء هم في العادة شركات كبيرة جدا ذات تداول تجاري ضخم، والتي توفر البنية التحتية للمستثمرين الأفراد للتداول في السوق ما بين البنوك. معظمهم من صناع السوق للتاجر التجزئة، ومن أجل توفير أسعار تنافسية في اتجاهين، لديهم للتكيف مع التغيرات التكنولوجية على ما يبدو في هذه الصناعة، كما رأينا أعلاه. ما الذي يعنيه التداول المباشر مع صانع السوق لدى كل صانع سوق مكتب تداول، وهو الطريقة التقليدية التي تستخدمها معظم البنوك والمؤسسات المالية. يتفاعل صانع السوق مع بنوك أخرى في السوق لإدارة تعرضها للمخاطر والمخاطر. كل صانع السوق يقدم سعر مختلف قليلا في زوج عملة معينة على أساس كتاب النظام وتغذية التسعير. كالتاجر، يجب أن تكون قادرا على إنتاج مكاسب بشكل مستقل إذا كنت تستخدم صانع السوق أو الوصول المباشر أكثر من خلال إن. ولكن مع ذلك، فمن الضروري دائما معرفة ما يحدث على الجانب الآخر من الصفقات الخاصة بك. للحصول على هذه البصيرة، تحتاج أولا إلى فهم وظيفة وسيط من وسيط تاجر. سوق ما بين البنوك هو حيث الفوركس وسيط التجار تعوض مواقفها، ولكن ليس بالضبط الطريقة التي البنوك تفعل. لا يستطيع وسطاء الفوركس الحصول على التداول في ما بين البنوك من خلال منصات التداول مثل إبس أو التعامل مع رويترز، ولكن يمكنهم استخدام تغذية البيانات لدعم محركات التسعير الخاصة بهم. وتعتبر سلامة الأسعار المعززة عاملا رئيسيا يراعي التجار عند التعامل في المنتجات غير التبادلية، لأن معظم الأسعار تنشأ من شبكات لامركزية بين المصارف. من أجل اقتباس الأسعار لزبائنها وتعويض مواقفهم في السوق بين البنوك، وسطاء تتطلب مستوى معين من رسملة واتفاقات الأعمال والاتصال الإلكتروني المباشر مع واحد أو عدة بنوك صانع السوق. كما تعلمون من الفصل A01 أن سوق الفوركس الفوري يعمل دون وصفة طبية، مما يعني عدم وجود ضامن أو تبادل. وتتطلب البنوك الراغبة في المشاركة بصفتها صانعة أسواق أولية علاقات ائتمان مع بنوك أخرى، استنادا إلى رسملتها وجدارة ائتمانها. المزيد من العلاقات الائتمانية التي يمكن أن يكون، وأفضل الأسعار التي سوف تحصل عليها. وينطبق الشيء نفسه على وسطاء الفوركس بالتجزئة: اعتمادا على حجم وسيط التجزئة من حيث رأس المال المتاحة، والتسعير أكثر ملاءمة والفعالية التي يمكن أن توفر لعملائها. وعادة ما يحدث ذلك لأن الوسطاء قادرون على تجميع العديد من الأعلاف السعرية ودائما اقتبس معدل انتشار أكثر تشددا لعملاء التجزئة. هذا مثال مبسط كيف يقتبس الوسيط سعر غبوسد: الوسيط يختار سعر الطلب الأعلى (البنك D) وسعر العرض الأدنى (البنك C) ويجمع بينه وبين أفضل سعر ممكن للسوق في: في الواقع، فإن وسيط يضيف هامشها إلى أفضل اقتباس السوق من أجل تحقيق الربح. السعر الذي تم نقله أخيرا إلى العملاء سيكون شيئا مثل: عندما تفتح حسابا يسمى كوتومارجينكوت مع وسيط تاجر، فأنت تدخل في اتفاقية ائتمان مماثلة، حيث أصبحت دائن تجاه الوسيط الخاص بك، وهو، بدوره، المقترض منك. ما رأيك يحدث لحظة فتح موقف هل السمسار الطريق إلى السوق بين البنوك نعم، وقال انه قد تفعل ذلك. لكنه يستطيع أيضا أن يقابله مع أمر آخر بنفس المبلغ من آخر موكليه، لأن تمرير الأمر من خلال ما بين البنوك يعني دفع عمولة أو انتشار. من خلال القيام بذلك، وسيط بمثابة صانع السوق. من خلال أنظمة مطابقة معقدة، وسيط قادر على تعويض أوامر من جميع الأحجام من جميع تجارها بين بعضها البعض. ولكن نظرا لأن تدفق النظام ليس معادلة صفرية، فقد يكون هناك عدد أكبر من المشترين من البائعين في وقت معين - على الوسيط أن يعوض هذا الخلل في كتاب طلابه الذي يتخذ موقفا في سوق ما بين البنوك. ومن الواضح أن العديد من وظائف الوساطة هذه قد حوسبة إلى حد كبير، مما يحد من الحاجة إلى التدخل البشري. قد يتحمل الوسيط أيضا المخاطر، مع أخذ الجانب الآخر من هذا الخلل، لكنه أقل احتمالا بأن يتحمل كامل المخاطر. من ناحية، فإن الإحصاءات التي تظهر أن غالبية تجار الفوركس بالتجزئة الذين يفقدون حساباتهم، قد يساهم في جاذبية مثل هذه الممارسة التجارية. ولكن من ناحية أخرى، فإن انتشار هو المكان الحقيقي آمن ومنخفضة المخاطر التجارية. ريتشارد أولسن يشرح نموذج عمل صانع السوق 39 أفضل من أي شخص: في الفوركس لديك مجموعة واسعة من بلايرشليبويث مجموعة واسعة من المقابل من مجموعات الفرص المتصورة. ولكن اللاعب ذو الفائدة القصيرة الأجل هو صانع السوق. وكطرف مقابل كل التجارة، وقال انه هو سيد. ويكتسب صانع السوق أرباحه من انتشار صغير إلى حد كبير، وهذا الانتشار له مدة صلاحية قصيرة جدا. إذا كان بسعر معين أجزاء متساوية من المشترين والبائعين تأتي إلى السوق، صانع السوق من السهل. ولكن هذا هو سريع، دون وصفة طبية المشترين والبائعين دونرسكوت تأتي في العادية، وموجات المعاوضة، وعندما تأتي لا، لديهم جميعا للتعامل من خلال صانع السوق. الهدف الرئيسي هو الحد من المخاطر (بلده) وتغطية التكاليف (بلده). انه يحتاج الى مسح كتبه في اسرع وقت ممكن للحد من خطر انه سوف تسريح الصفقات في غضون خمس ثوان، 10 ثانية، أو 10 دقيقة. وإفراغ المخزون له انه سوف تتحرك السعر لجذب المشترين والبائعين. المعلومات هي في السعر، ولكن ما هو يقول لنا هو الفوركس لعبة صفر مجموع إد Ponsi39s الإجابة على هذا السؤال المثير للجدل يلقي بعض الضوء في الموضوع الذي غالبا ما يساء فهمها: هناك سوء فهم بين بعض التجار أن كل التجارة يجب أن يكون الفائز والخاسر. . لنفترض أنك تدخل مركزا طويلا على اليورو مقابل الدولار الأميركي، وفي الوقت نفسه، يتخذ تاجر آخر موقفا قصيرا في زوج العملة نفسه. وسيط يطابق ببساطة أوامر ويجمع انتشار. هذا هو بالضبط ما يريده الوسيط، للحفاظ على انتشار كامل والحفاظ على موقف شقة. هل هذا يعني أنه في السيناريو أعلاه يجب على الطرف أن يفوز، ويجب أن يفقد المرء لا على الإطلاق، في الواقع يمكن لكل من التجار الفوز أو الخسارة ربما واحدة دخلت التجارة على المدى القصير والآخر دخلت في تجارة طويلة الأجل. ولعل التاجر الأول سوف يأخذ ربحا سريعا، ولكن لا توجد قاعدة تنص على أن التاجر الثاني يجب أن يغلق تجارته في نفس الوقت. في وقت لاحق من اليوم، عكس السعر، والتاجر الثاني يأخذ أرباحه كذلك. في هذا السيناريو، جعلت وسيط المال (على انتشار) وكل من التجار فعلت أيضا. هذا يدمر مغالطة المتكررة التي كل تجارة الفوركس هي لعبة صفر مجموع. من الفصل السابق، تعرف بالفعل أن تداول الفوركس يتحمل تكاليف معاملاته (مزيد من التفاصيل عن تكاليف التداول في الفصل التالي A03). وحدها هذه التكاليف تمنع تدفق النظام من كونه معادلة الصفر المطلق لأن الدخول والخروج من السوق ليست حرة: في كل مرة كنت التجارة تدفع ما لا يقل عن انتشار. من هذا المنظور، وتدفق النظام هو لعبة المبلغ السلبي. كما ترون من آليات مطابقة ترتيب النظام استخدام السماسرة، وليس كل من يتم التعامل مع طلبات البيع بالتجزئة في السوق بين البنوك وبالتالي هي من تقديرات دوران الرسمية. لاحظ أيضا أنه من أصل حجم التداول بأكمله الذي يتم تداوله في صرف العملات، يعتبر جزء فقط الفوركس الفوري، حوالي 1.9 مليار دولار وفقا لمسح بنك التسويات الدولية 2007. في الفوركس هناك نوع آخر من الوسطاء المسمى الوسطاء-التعامل-ديسككوت (ند) وسطاء. وهي تعمل كقناة بين العملاء وصناع السوق. يقوم الوسيط بتوجيه طلب العميل إلى طرف آخر ليتم تنفيذه من قبل مكتب التعامل مع صانع السوق. ويتقاضى وسطاء الخدمات عموما رسوما يتم تعويضها من قبل صانع السوق للمعاملات التي يقومون بتوجيهها إلى مكتب التعامل معهم. كما ترون، إما التداول مع صانع السوق أو مع وسيط ند، طلبك ينتهي دائما في مكتب التعامل. بالمقارنة مع نماذج الوساطة المذكورة، فإن وسطاء إن توفر أسعار الصرف المجمعة من عدة مشتركي بين البنوك وغير بين البنوك شراء وبيع من خلال المنصة. مع مثل هذا المنبر، وجميع المشاركين هم في الواقع صانعي السوق. بالإضافة إلى التداول مباشرة، مجهول وبدون تدخل بشري، كل مشارك يرسل سعر إلى إن وكذلك كمية معينة من الحجم، ثم إن بتوزيع هذا السعر على المشاركين الآخرين. إن إن ليست مسؤولة عن التنفيذ، إلا أن نقل الأمر إلى مكتب التعامل من الذي تم اتخاذ السعر. في هذا النظام، يتم تحديد الهوامش بالفرق بين أفضل عرض سعر وأفضل عرض في نقطة معينة من الوقت على إن. في هذا النموذج، يتم تعويض إن عن طريق الرسوم المفروضة على العميل، وفي نهاية المطاف خصم من مكتب التعامل على أساس كمية من حجم أو تدفق النظام التي تعطى من إن. من المهم أن نشير إلى أن إن يظهر عادة حجم المتاحة للتداول كل عرض والعطاء، وبالتالي فإن التاجر يعرف ما هو الحد الأقصى للتجارة يمكن وضعها. إن حجم هو فقط انعكاس لما هو متاح على أي إن واحد، وليس في السوق بشكل عام. إن مسؤولية صانع السوق هي توفير السيولة في جميع الظروف لعمالئه. لنجاح التاجر، it39s لا تحدد ما إذا كنت التجارة من خلال صانع السوق، عدم التعامل مع مكتب أو إن وسيط. ومع ذلك، فإن الوساطة في التجزئة تتطلب بذل العناية الواجبة، لا سيما من حيث التنظيم وسرعة التنفيذ والأدوات والتكاليف والخدمات. لذلك سوف تفعل جيدا للتحقيق بدقة أي وسيط you39re تخطط للاستخدام. وتتضمن المعلومات الواردة في هذه الصفحات بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن األسواق واألدوات املوصوفة في هذه الصفحة هي ألغراض إعلامية فقط، وينبغي أال تكون بأي شكل من األشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه األوراق املالية. يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. فكستريت لا تضمن بأي شكل من الأشكال أن هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو الأخطاء أو الأخطاء الجوهرية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات في الوقت المناسب. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص، فضلا عن الضائقة العاطفية. جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية للأصل، هي مسؤوليتكم. هل لديك رأي حول الدولار الأمريكي التجارة عليه فكسم A وسيط فوركس الرائدة ما هو الفوركس الفوركس هو السوق حيث جميع العملات في العالم التجارة. سوق الفوركس هو أكبر، السوق الأكثر سيولة في العالم مع متوسط ​​حجم التداول اليومي أكثر من 5.3 تريليون دولار. لا يوجد تبادل مركزي كما يتداول دون وصفة طبية. تداول العملات الأجنبية يتيح لك شراء وبيع العملات، على غرار تداول الأسهم إلا يمكنك أن تفعل ذلك على مدار 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع، لديك الوصول إلى التداول الهامش، ويمكنك الحصول على التعرض للأسواق الدولية. فكسم هي شركة الوساطة المالية الرائدة في البورصة. تنفيذ عادل وشفاف منذ عام 1999، وضعت فكسم لخلق أفضل تجربة تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت في السوق. نحن رائدة في نموذج التعامل مع الفوركس مكتب التعامل، وتوفير التنفيذ تنافسية وشفافة للتجار لدينا. خدمة العملاء الحائزة على جوائز مع التعليم التجاري من الدرجة الأولى وأدوات قوية، ونحن توجيه الآلاف من التجار من خلال سوق الصرف الأجنبي، مع 247 خدمة العملاء. اكتشاف ميزة فكسم. متوسط ​​فروقات الأسعار: متوسط ​​فروق السعر المرجح مرجحة من الأسعار القابلة للتداول في فكسم من 1 يوليو 2016 إلى 30 سبتمبر 2016. فروقات الأسعار متغيرة وتخضع للتأخير. أرقام انتشار هي لأغراض إعلامية فقط. فكسم ليست مسؤولة عن الأخطاء أو السهو أو التأخير أو للإجراءات التي تعتمد على هذه المعلومات. ليف سبريادس القطعة: ديناميكية الحية ينتشر هي أفضل الأسعار المتاحة من فكسمز لا التعامل مع مكتب التنفيذ. عندما يتم عرض فروق أسعار ثابتة، فإن الأرقام هي متوسطات مرجحة زمنيا مستمدة من الأسعار القابلة للتداول في فكسم من 1 يوليو 2016 إلى 30 سبتمبر 2016. والفروق المعروضة تظهر على حسابات عمولة التاجر ستاندارد أند أكتيف. فروق الأسعار متغيرة وتخضع للتأخير. أرقام انتشار هي لأغراض إعلامية فقط. فكسم ليست مسؤولة عن الأخطاء أو السهو أو التأخير، أو للإجراءات التي تعتمد على هذه المعلومات. الحسابات البسيطة: الحسابات البسيطة تقدم 21 زوجا من العملات و التقصير في التعامل مع مكتب التعامل حيث يحظر إستراتيجيات تحكيم الأسعار. فكسم يحدد، وفقا لتقديرها الخاص، ما يشمل استراتيجية التحكيم الأسعار. توفر الحسابات البسيطة فروقات أسعار بالإضافة إلى تسعير ترميز. فروق الأسعار متغيرة وتخضع للتأخير. الحسابات الصغيرة باستخدام استراتيجيات محظورة أو مع المساواة تتجاوز 20،000 سي يمكن أن تتحول إلى تنفيذ أي التعامل مكتب. انظر مخاطر التنفيذ. خدمة العملاء برامج إطلاق منصات شعبية حول فكسم حسابات الفوركس المزيد من الموارد عالية المخاطر تحذير الاستثمار: تداول العملات الأجنبية عقود أندور للفروق على هامش ينطوي على مستوى عال من المخاطر، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تتمكن من الحفاظ على خسارة تتجاوز الأموال المودعة الخاصة بك، وبالتالي، يجب أن لا تكهنات مع رأس المال الذي لا يمكنك تحمل الخسارة. قبل اتخاذ قرار تجارة المنتجات التي تقدمها فكسم يجب أن تنظر بعناية الأهداف الخاصة بك، والوضع المالي والاحتياجات ومستوى الخبرة. يجب أن تكون على دراية كاملة بكافة المخاطر المصاحبة لعمليات تداول على الهامش. يوفر فكسم المشورة العامة التي لا تأخذ في الاعتبار الأهداف الخاصة بك، والوضع المالي أو الاحتياجات. يجب ألا يفسر محتوى هذا الموقع على أنه نصيحة شخصية. توصي فكسم بطلب المشورة من مستشار مالي منفصل. يرجى النقر هنا لقراءة التحذير من المخاطر الكاملة. فكسم هو لجنة العقود الآجلة المسجلة التاجر والتجزئة بائع الصرف الأجنبي مع لجنة تداول السلع الآجلة وعضو في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة. نفا 0308179 فوركس كابيتال ماركيتس، ليك (فكسم ليك) هي شركة تابعة تعمل ضمن مجموعة فكسم للشركات (مجتمعين، مجموعة فكسم). تشير جميع المراجع على هذا الموقع إلى فكسم إلى مجموعة فكسم. يرجى ملاحظة أن المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لعملاء التجزئة فقط، وقد لا تكون بعض الإقرارات الواردة هنا قابلة للتطبيق على المشاركين في العقد المؤهلين (أي العملاء المؤسسيين) على النحو المحدد في قانون تبادل السلع الفرع 1 (أ) (12). حقوق الطبع والنشر نسخة 2017 أسواق رأس المال الفوركس. كل الحقوق محفوظة. 55 وتر St. 50th فلور، نيو يورك، ني 10041 أوسا